工作量證明 ( PoW ) 協(xié)議的能耗水平提高，例如比特幣 ( BTC ) 網(wǎng)絡(luò)使用的協(xié)議，促使開發(fā)人員尋找一種環(huán)保的替代方案來為基于區(qū)塊鏈的項(xiàng)目提供動(dòng)力。這導(dǎo)致了權(quán)益證明 ( PoS ) 協(xié)議的創(chuàng)建，并因此產(chǎn)生了加密權(quán)益。
從本質(zhì)上講，質(zhì)押加密貨幣涉及獲取和留出一定數(shù)量的代幣，這些代幣將用于驗(yàn)證將記錄在區(qū)塊鏈上的交易。這種稱為權(quán)益證明 (PoS) 的創(chuàng)新協(xié)議不需要使用強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)來解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)難題，因此能耗較低。相反，那些在網(wǎng)絡(luò)中擁有“股份”的人有權(quán)添加下一個(gè)區(qū)塊并獲得相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。
包括卡爾達(dá)諾 ( ADA ) 在內(nèi)的許多區(qū)塊鏈都采用 PoS 協(xié)議為其網(wǎng)絡(luò)提供動(dòng)力，以應(yīng)對隨著加密貨幣采用率增加而日益增長的環(huán)境問題。在本文中，我們將更詳細(xì)地解釋加密貨幣質(zhì)押，同時(shí)提到一些最好的質(zhì)押機(jī)會(huì)。
什么是質(zhì)押加密貨幣？
質(zhì)押加密貨幣是一個(gè)涉及購買和留出一定數(shù)量的代幣以成為網(wǎng)絡(luò)的活躍驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)的過程。通過簡單地持有這些硬幣，買方成為網(wǎng)絡(luò)安全基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，并得到相應(yīng)的補(bǔ)償。那么，當(dāng)你質(zhì)押加密貨幣時(shí)會(huì)發(fā)生什么？質(zhì)押收入以支付給持有人的利息的形式提供，而利率因一個(gè)網(wǎng)絡(luò)而異，取決于幾個(gè)因素。
隨著基于 PoS 的網(wǎng)絡(luò)數(shù)量不斷增長，選擇質(zhì)押加密貨幣的新替代方案已經(jīng)出現(xiàn)，包括推出群組質(zhì)押，也稱為質(zhì)押池、質(zhì)押提供者和冷質(zhì)押。根據(jù) CoinMarketCap 的數(shù)據(jù)，截至 5 月 18 日，按市值計(jì)算的頂級(jí)股權(quán)證明 (POS) 代幣列表包括 72 個(gè)擁有自己的區(qū)塊鏈的代幣。
委托權(quán)益證明 (DPoS) 是共識(shí)協(xié)議的一個(gè)相對較新的變體，旨在提高網(wǎng)絡(luò)安全性。它允許網(wǎng)絡(luò)令牌的持有者將驗(yàn)證的角色外包給代表。然后這些代表組成小組并承擔(dān)在他們之間達(dá)成共識(shí)的角色。這些舉措旨在使持有少量特定區(qū)塊鏈代幣的散戶投資者獲得質(zhì)押空間中的機(jī)會(huì)民主化。
質(zhì)押如何運(yùn)作？
質(zhì)押過程始于購買給定區(qū)塊鏈項(xiàng)目的一定數(shù)量的原生代幣，例如 Cardano ( ADA )、Polkadot ( DOT ) 或 Solana ( SOL )。需要注意的是，Staking 只能在支持 PoS 協(xié)議的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行。
購買完成后，用戶現(xiàn)在必須按照每個(gè)特定網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)人員指示的程序鎖定資產(chǎn)。在大多數(shù)情況下，按照交易所或任何其他支持此類操作的協(xié)議提供的說明，可以在幾分鐘內(nèi)執(zhí)行質(zhì)押交易。
加密貨幣交易所通過引入質(zhì)押池等功能促進(jìn)了質(zhì)押代幣的過程。這些旨在通過增加在給定時(shí)間點(diǎn)質(zhì)押的代幣數(shù)量來增加從質(zhì)押某個(gè)網(wǎng)絡(luò)的代幣獲得的補(bǔ)償。質(zhì)押硬幣的數(shù)量越高，給定節(jié)點(diǎn)將被分配進(jìn)行驗(yàn)證的交易數(shù)量就越高。在大多數(shù)情況下，節(jié)點(diǎn)根據(jù)它們持有的代幣數(shù)量進(jìn)行排名。
因此，持有最多代幣的節(jié)點(diǎn)往往會(huì)處理最多的交易，這也是 Staking 礦池流行的原因。另一方面，用戶可以在一段時(shí)間內(nèi)質(zhì)押代幣——稱為固定質(zhì)押。一些提供商還提供更靈活的方案，用戶可以在任何給定時(shí)間提取他們的代幣。這被稱為靈活的質(zhì)押。固定質(zhì)押的剛性導(dǎo)致向持有者提供更高的加密質(zhì)押回報(bào)，而靈活質(zhì)押往往提供的條款不那么有吸引力。
你可以質(zhì)押什么加密貨幣？
只有由 PoS 協(xié)議提供支持的區(qū)塊鏈項(xiàng)目的原生代幣才能提供質(zhì)押的可能性。根據(jù) CoinMarketCap 的數(shù)據(jù)，截至 5 月 18 日，市值最高的 5 種質(zhì)押代幣包括 Cardano ( ADA )、Near Protocol ( NEAR )、BitTorrent ( BTT )、Mina (MINA) 和 Ankr (ANKR)。加密領(lǐng)域最著名的智能合約網(wǎng)絡(luò)——以太坊（ ETH）——一直致力于遷移到 PoS 協(xié)議，但該操作尚未完成。
2022 年最佳質(zhì)押幣
# 1 - 卡爾達(dá)諾 (ADA)
卡爾達(dá)諾（ADA）被認(rèn)為是 PoS 協(xié)議的先驅(qū)，也是以太坊在創(chuàng)建基于區(qū)塊鏈的智能合約方面的競爭對手之一。Cardano 網(wǎng)絡(luò)由 Charles Hoskinson 開發(fā)，并以意大利著名數(shù)學(xué)家 Gerolamo Cardano 的名字命名。Cardano 的 Ouroboros 協(xié)議聲稱是“第一個(gè)可證明安全的股權(quán)證明協(xié)議，也是第一個(gè)基于同行評(píng)審研究的區(qū)塊鏈協(xié)議”。根據(jù) Cardano 的質(zhì)押計(jì)算器，如果投資者選擇將其股份委托給其他驗(yàn)證者代表他們使用，一年投資 10,000 個(gè)代幣應(yīng)產(chǎn)生 4.6% 的年回報(bào)率。
#2 – NEAR 協(xié)議 (NEAR)
NEAR 協(xié)議 ( NEAR ) 是一個(gè)第一層區(qū)塊鏈，旨在為開發(fā)人員提供一個(gè)更快的網(wǎng)絡(luò)，他們可以依靠該網(wǎng)絡(luò)為其去中心化應(yīng)用程序(dApps) 提供動(dòng)力。NEAR 背后的開發(fā)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)建了一種稱為 Nightshade 的共識(shí)機(jī)制，以允許驗(yàn)證者并行處理交易。這有助于消除排隊(duì)并提高交易速度，同時(shí)降低成本。
該項(xiàng)目聲稱將其他區(qū)塊鏈的平均處理時(shí)間減少至少 1,000 倍，而依賴網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)人員將獲得 30% 的交易費(fèi)用作為補(bǔ)償。質(zhì)押 NEAR （該區(qū)塊鏈項(xiàng)目的原生代幣）的人獲得的獎(jiǎng)勵(lì)與質(zhì)押到網(wǎng)絡(luò)的代幣總量成正比。例如，如果質(zhì)押了 1,000 個(gè)代幣，而用戶質(zhì)押了其中的 100 個(gè)，他們可以獲得總獎(jiǎng)勵(lì)的 10%，這些獎(jiǎng)勵(lì)將分發(fā)到網(wǎng)絡(luò)中。
#3 – BitTorrent-New (BTT)
幾十年來，BitTorrent 一直是一個(gè)流行的文件共享網(wǎng)絡(luò)，甚至在區(qū)塊鏈技術(shù)被構(gòu)想之前。用戶依靠此應(yīng)用程序來交換電影、文檔和音頻等計(jì)算機(jī)文件。既有播種者——提供文件以便其他人下載它們的人——也有下載者——下載文件的人。
有趣的是，BitTorrent 本身就是一個(gè)去中心化的項(xiàng)目，因?yàn)樵S多播種者可以同時(shí)參與，將特定文件的一小部分提供給 leecher。2018 年，該應(yīng)用被一層區(qū)塊鏈項(xiàng)目TRON（ TRX ）收購。BTT代幣是由 TRON 提供支持的 TRC-10 資產(chǎn)。該令牌可用于支付 BitTorrent 提供的一些高級(jí)服務(wù)。
根據(jù)由 BitTorrent 創(chuàng)建的基于區(qū)塊鏈的流媒體服務(wù)DLive的數(shù)據(jù)，該平臺(tái)收到的所有捐贈(zèng)和訂閱中有 5% 分配給 BTT 利益相關(guān)者。到目前為止，這導(dǎo)致年化回報(bào)率為 2.4%。
# 4 - 米娜 (MINA)
Mina (MINA) 的開發(fā)人員聲稱他們的項(xiàng)目是世界上“最輕的區(qū)塊鏈協(xié)議”。原因是該項(xiàng)目的軟件開發(fā)工具包 (SDK)——為希望依靠 Mina 的去中心化網(wǎng)絡(luò)開發(fā)應(yīng)用程序的開發(fā)人員提供的一組工具——與其他可能重達(dá)數(shù)百 GB 的 SDK 相比只有 22KB。
在運(yùn)行多個(gè)測試網(wǎng)后，Mina 的主網(wǎng)于去年 3 月成功上線，目前有 265 名活躍驗(yàn)證者保持網(wǎng)絡(luò)安全和高效。根據(jù)該項(xiàng)目，Mina 的年通貨膨脹率為 12%，也有可能每年賺取高達(dá) 24% 的收入。這些特殊獎(jiǎng)勵(lì)被稱為“超級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)”。
# 5 - 墨水 (ANKR)
Ankr (ANKR) 是由 PoS 協(xié)議提供支持的第一層區(qū)塊鏈，它提供了一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，開發(fā)人員可以在該生態(tài)系統(tǒng)上構(gòu)建他們的去中心化應(yīng)用程序。Ankr 依賴于其廣泛的驗(yàn)證者網(wǎng)絡(luò)，這些驗(yàn)證者為Web3項(xiàng)目提供所需的基礎(chǔ)設(shè)施。
Ankr 的原生代幣 ANKR 用于支付區(qū)塊鏈的高級(jí)服務(wù)和交易費(fèi)用。代幣可以被質(zhì)押。通過Ankr Earn，用戶可以讓投資者通過一種名為 aETHc 的合成資產(chǎn)質(zhì)押 ETH 代幣。根據(jù)項(xiàng)目官網(wǎng)，質(zhì)押該代幣的年收益率約為4.2%。
抵押加密貨幣的好處和風(fēng)險(xiǎn)
質(zhì)押加密貨幣意味著什么？這真的是個(gè)好主意嗎？質(zhì)押加密意味著投資者賦予網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的驗(yàn)證者使用他們的股份來處理一些需要記錄在區(qū)塊鏈上的交易的權(quán)利。抵押加密貨幣有兩個(gè)主要好處。首先，投資者因持有代幣而獲得補(bǔ)償，這可以被視為賺取被動(dòng)收入。其次，用戶可以通過質(zhì)押他們的資產(chǎn)來提高網(wǎng)絡(luò)效率，因?yàn)轵?yàn)證者將能夠更快地處理交易。
然而，加密質(zhì)押回報(bào)并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槎喾N因素可能會(huì)影響您質(zhì)押代幣的性能和安全性。要提到的第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)絡(luò)安全事件的可能性，這可能導(dǎo)致您在某個(gè)交易所或在線錢包中持有的代幣丟失。為了消除這種威脅，一些加密投資者已經(jīng)轉(zhuǎn)向冷質(zhì)押——一種將你的代幣存儲(chǔ)在硬盤等硬件上的活動(dòng)。
冷存儲(chǔ)您的加密資產(chǎn)可以保護(hù)您的資產(chǎn)免受網(wǎng)絡(luò)攻擊，因?yàn)橛布粫?huì)連接到互聯(lián)網(wǎng)。但是，使用這種形式的質(zhì)押時(shí)，硬件的丟失或損壞仍然存在風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來自質(zhì)押期間加密資產(chǎn)價(jià)格的潛在低迷。由于通過鎖定您的代幣進(jìn)行質(zhì)押，如果市場下跌，您將無法清算您的資產(chǎn)，因此您面臨損失部分本金的風(fēng)險(xiǎn)，而無法通過出售您的代幣來減少這些損失.
同樣重要的是要注意，某些網(wǎng)絡(luò)可能會(huì)由于提高質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)而導(dǎo)致嚴(yán)重的通貨膨脹。加密貨幣的通貨膨脹是指創(chuàng)建新的代幣來補(bǔ)償驗(yàn)證者的努力。如果創(chuàng)建的代幣數(shù)量過多，它會(huì)稀釋項(xiàng)目的價(jià)值，除非對代幣的需求以同樣的速度上升。
一個(gè)有價(jià)值的被動(dòng)收入來源還是一種冒險(xiǎn)的做法？
加密質(zhì)押吸引了尋求通過持有加密貨幣賺取收入的投資者——類似于債券或高股息股票的運(yùn)作方式。一些代幣提供的有吸引力的年利率（APR）吸引了數(shù)十億美元。根據(jù)Staking Rewards的數(shù)據(jù)，截至 5 月 18 日，按質(zhì)押價(jià)值排名前 10 位的加密資產(chǎn)的 APR 介于 4% 到 13% 之間。PoS 協(xié)議還使一些網(wǎng)絡(luò)擺脫了傳統(tǒng) PoW 機(jī)制的能源密集型所帶來的環(huán)境問題。
與任何其他形式的投資一樣，加密抵押也存在風(fēng)險(xiǎn)，包括在網(wǎng)絡(luò)安全漏洞或因代幣價(jià)格急劇下跌導(dǎo)致本金損失的情況下丟失在線錢包中的硬幣的可能性。鎖定期。您應(yīng)該根據(jù)市場條件、網(wǎng)絡(luò)的可靠性以及區(qū)塊鏈提供的獎(jiǎng)勵(lì)來分析 Staking 的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)率，以確保您對所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)獲得足夠的補(bǔ)償。在投入硬幣之前，請務(wù)必進(jìn)行自己的分析。永遠(yuǎn)不要投資超過你能承受的損失。
